Opções De Estoque Critérios

Opções de ações BREAKING DOWN Opção de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes consentâneas, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de colocação e chamada Uma opção de estoque é considerada uma chamada quando um comprador conclui um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando a opção comprador obtém um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço das ações aumentar antes do vencimento. Se, no entanto, o comprador acreditar que um estoque diminuirá em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perder o valor antes do vencimento, o detentor da opção pode vendê-lo por um prêmio do valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado no qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de chamadas beneficiam quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Coloque o lucro dos titulares das opções quando o preço de exercício for maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado As opções de ações dos empregados são semelhantes às opções de compra ou colocação, com algumas diferenças importantes. As opções de compra de ações do empregado geralmente são adquiridas ao invés de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um funcionário deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subvenção que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções.7 Critérios mais importantes para ações de colheita NOVA YORK (TheStreet) - A seleção de estoque é mais crítica do que Sempre que as eleições europeias provavelmente não ajudarão a resolver os problemas da dívida nos continentes, enquanto a economia dos EUA já pode estar diminuindo. Como gestores de investimentos disciplinados, tomamos uma abordagem fundamental e técnica para a seleção de títulos. Aqui estão os nossos critérios iniciais de triagem, que melhoramos com análise proprietária. Por si só, no entanto, oferece informações importantes sobre três variáveis ​​críticas para a seleção de ações: fluxo de caixa, receita e avaliação. Dividendo superior a 2,5 Aumentou o dividendo nos últimos 3 anos Beta abaixo de 1 (versus SampP 500) Crescimento da receita nos últimos 3 anos (2007 e 2008 eliminaram quase todas as empresas com base neste critério) Crescimento bruto e ou margem operacional nos últimos 3 anos Preço Relação de livro-valor abaixo da do grupo de pares Preço a fluxo de caixa abaixo do grupo de pares Quando eu era jovem, minha mãe me ensinou a olhar três vezes antes de atravessar a rua: esquerda, direita, esquerda. Eu acredito que este sábio conselho (ainda estou aqui hoje) pode ser aplicado na seleção de títulos também. Primeiro, olhe para a esquerda: o fluxo de caixa que você receberá. Para isso, nada vale para ações que paguem dividendos. Estudar após o estudo demonstra claramente que as ações que pagam dividendos têm menos volatilidade e melhores retornos totais a longo prazo do que as ações que não pagam dividendos. Além disso, as empresas que têm uma história de aumentar seus dividendos tendem a ser os artistas mais fortes nesse grupo. O gráfico abaixo torna isso dolorosamente (para alguns) óbvio. Entre parênteses, os mercados farão o que eles farão, e ninguém tem programado os mesmos - pelo menos ninguém que conhecemos - com sucesso em uma base consistente. Assim, concentrar-se em estoques de baixa volatilidade (um beta abaixo de 1) também é crítico. Agora olhe para o seu direito: crescimento futuro e o que está a caminho da estrada. As empresas e seus contadores elevaram a manipulação de ganhos e itens de balanço para uma forma de arte. No entanto, um item que é quase impossível de se divertir, especialmente durante longos períodos de tempo (ausente de fraude, é claro) é a venda líquida, ou seja, o crescimento da receita. Se uma empresa está crescendo receitas e margens líquidas, as probabilidades são que estão fazendo muito mais coisas do que errado. Agora olhe para a esquerda novamente - apenas para se certificar de que a avaliação atual não é muito alta. Preço-a-livro e preço-para-caixa-fluxo são duas das nossas métricas favoritas para isso. Naturalmente, não existe uma estratégia ou análise de investimento sem falhas ou sem erros. Os estoques que atendem a esses critérios ainda podem diminuir, mas, em nossa experiência, eles tendem a fazer muito bem, especialmente em tempos incertos. Aqui estão algumas de nossas ações favoritas que se encaixam nas telas acima. Fontes: Bloomberg, FactSet, Goldman Sachs Asset Management, Barclays Capital. Oliver Pursche é presidente da Gary Goldberg Financial Services, uma empresa de gerenciamento de dinheiro boutique localizada em Suffern, NY. Além disso, o Sr. Pursche é o Co-Portfolio Manager do GMG Defensive Beta Fund e um sócio fundador da Montebello Partners, llc. Em seu papel como Presidente da GGFS e como membro do Comitê de Investimento do GGFS, o Sr. Pursche ajuda a supervisionar a carteira de investimentos de mais de 2000 clientes com mais de 500 milhões de dólares em ativos. O Sr. Pursche freqüentemente fornece comentários econômicos e de mercado sobre a CNBC e a Fox Business News, além de ser entrevistados pelo The Financial Times, US News and World Report, Thomson Reuters, Bloomberg Businessweek e Associated Press sobre suas opiniões e as empresas sobre As últimas notícias e eventos do mercado. Mr. Pursches pontos de vista sobre o mercado e as estratégias de investimento foram apresentados no Wall Street Journal, Investors Business Daily, Smart Money, USA Today e outras publicações comerciais nacionais. Além de escrever para TheStreet, ele também é um contribuinte semanal em Forbes e BankRate. O seu comentário diário de mercado pode ser lido em betafundcommentary ou você pode ouvi-lo em testes financeiros nos dias de semana às 10:00 da manhã. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você Exercer a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Último Avaliado ou Atualizada: 30 de dezembro de 2016